EJERCICIO DE RATIOS. Burklex, S.A.                    24/03/2014

SOLUCIÓN

Fondo de Maniobra

AC-PC=569.400-590.000=-20.600 euros.

FP+PNC-ANC=216.000+300.000-536.000=

-20.600euros

La empresa no podrá pagar sus deudas a corto plazo. Tendrá que solicitar Concurso de acreedores.

Posibles recomendaciones o soluciones para la empresa:

-         Intentar vender más o continuar vendiendo a través de descuentos y promociones, obtener más liquidez vendiendo activos financieros o reduciendo plazos de cobro, etc.

-         Renegociar préstamos para aplazar los pagos.

-         Negociar con los organismos públicos un aplazamiento (Seguridad social, hacienda,etc.)

-         Negociar con proveedores o acreedores un aplazamiento en el pago.

-         Conseguir nueva financiación a través de los socios ( ampliación de capital)

Ratio de liquidez o solvencia

R1= AC/PC=569.400/590.000=0,97  Debería estar entre 1,5 y 2 . Como es inferior a la unidad indica que está en Concurso de acreedores.

Si fuera muy superior a 2 indica recursos ociosos por lo que habría que analizar:
Si tiene una cifra elevada de existencia por si tiene escasas ventas.
Si tiene una cifra elevada de Deudores por si tiene morosos.
Si tiene demasiado dinero en títulos o en efectivo.

Ratio de Tesorería

R2=Deudores+Inv.Financieras a C/P +Efectivo/PC = 20.000+0+49.400/590.000=0,12

Debería estar entre 0,75 y 1. Está claramente por debajo. Concurso de acreedores. No podrá pagar a tiempo sus deudas a corto plazo.

Ratio de disponibilidad

R3=Efectivo+inv. Financ. a C/P/PC=49.400+0/590.000=0,08

Debería estar entre 0,1 a 0,3. Tiene escasez de liquidez o tesorería.

Ratio de garantía

R4=Activo/Exigible=1.106.000/300.000+590.000=1,24

Mide la distancia a la quiebra. La quiebra técnica está en l1
Debería estar entre 1,5 y 2,5. No está en quiebra pero está muy próxima.

Ratios de endeudamiento

R5=Exigible Total/FP+Pasivo= 300.000+590.000/1.106.000=0,8

Debe ser inferior a 0,5.  Indica que está muy endeudada.

R5’=Exigible Total/Neto=300.000+590.000/216.000=4,12

Debería ser inferior a 1. Está muy endeudada, es decir tiene una estructura financiera muy arriesgada.

Ratio de calidad de la deuda

R6=Exigible a corto plazo/Exigible Total=590.000/300.000+590.000=0,66

Cuanto menor sea mayor calidad de la deuda. En este caso es muy elevado porque la empresa debe más a corto plazo que a largo plazo.

Ratio de autonomía financiera

R7=Recursos Propios/ Exigible total=216.000/300.000+590.000=0,24

Cuanto mayor sea mayor autonomía financiera. En este caso es bajo porque la empresa tiene más deuda que recursos propios igual que indicaban los ratios de endeudamiento.